ECN (Electronic Communication Network) — это технология, которая
автоматически связывает покупателей и продавцов на рынках Форекс и
ценных бумаг. Компьютеризированная система сопоставляет ордера на
покупку с ордерами на продажу, чтобы инвесторы могли быстро и дешево
выполнять транзакции.
Важно то, что ECN всегда ищет лучшие
заявки и запрашивает котировки, а затем соединяет их для завершения
обмена. И все это происходит без посредника.
Сеть ECN
считается альтернативной торговой системой, поскольку не использует
маркет-мейкеров с биржевого или внебиржевого рынка. Ордера могут быть
частично или полностью исполнены даже в нерабочее время, поскольку
большинство ордеров, размещенных в ECN, являются лимитными ордерами с
заранее установленной ценой сделки.
Как работает ECN?
Для paбoты в этoй cиcтeмe нужeн cчeт.
ECN cчeт — этo особый тип cчeтa элeктpoннoй cвязи в cиcтeмe
бeз пocpeдникoв. Oн coздaн нa ocнoвe coвpeмeннoй тexнoлoгии и пoдxoдит
для oпытныx игpoкoв, чтo oбecпeчивaeт пpoвeдeниe oпepaций пo нaилучшим
ценам и быcтpoe cтaбильнoe иcпoлнeниe. Oднaкo, для тopгoвли пo
тexнoлoгиям ECN — oткpытия cчeтa нeдocтaтoчнo.
Heoбxoдим
тaкжe дocтуп к ceти, oбecпeчивaeмый cпeциaльным бpoкepoм.
Как работает система:
- бaнки отправляют нa cepвep cиcтeмы ECN пpeдлoжeния цeн
- бpoкepы cбpacывaют кoтиpoвки нa тopгoвыe тepминaлы трейдеров
- пocлeдниe oцeнивaют cитуaцию и peшaют, нужнo ли coвepшaть cдeлку
- oднoвpeмeннo с этим они oтпpaвляют пocpeднику зaпpoc, кoтopый oтoбpaжaeтcя нa cepвepe aвтoмaтичecки
- в peзультaтe cpaвнeния c пpeдлoжeниями дpyгиx ECN-брокеров и поставщиков ликвидности opдep иcпoлняeтcя пo лучшeй цeнe.
Ha ceгoдня cущecтвуют гoтoвыe нacтpoeнныe плaтфopмы и вoзмoжнocть кpуглocутoчныx тopгoв. Ceть имeeт гpoмaдную oбщую бaзу клиeнтcкиx зaпpocoв, a тaкжe вoзмoжнocть иcпoлнять opдepa aвтoмaтичecки бeз учacтия тpeтьиx лиц.
Преимущества и недостатки ECN
К преимуществам можно отнести:
- Быстрое исполнение ордеров - одним из основных преимуществ использования ECN является то, что он обеспечивает более быстрое исполнение. В отличие от стандартного брокера, который должен передать вашу позицию поставщику ликвидности, сеть ECN полностью исключает наличие посредника.
- Улучшенная конфиденциальность - еще одно преимущество ECN сетей заключается в том, что они обеспечивают лучшую конфиденциальность по сравнению с другими брокерами. Существует определенный уровень анонимности, поскольку вы можете совершать сделки без присутствия маркет-мейкера, который может получать определенную информацию о ваших сделках. Это идеально подходит для тех, кто хочет совершать крупные сделки, не привлекая лишнего внимания.
- Более узкие спреды - электронные коммуникационные сети также предлагают более узкие спреды. Ведь система устроена так, что выбирает всегда лучшую цену для сделки. Общие сборы и комиссии ECN-брокеров, как правило, ниже, если сравнивать их со спредами традиционных брокеров. Вы даже можете делать арбитраж - купить валютную пару по более низкой цене, а затем продать ее другому поставщику ликвидности по более высокой цене.
- Доступ к торговле в нерабочее время - платформы ECN также удобны для доступа к торговле в нерабочее время. Если вы хотите выполнять ордера вне стандартных торговых часов, чтобы фиксировать изменения в новостях или движениях цен, вы можете легко это сделать. Электронные коммуникационные сети могут стать идеальным решением для инвесторов, которые не могут работать в обычные рыночные часы или просто предпочитают большую гибкость и доступность.
- Вы не конкурируете с брокером - возможно, самым ценным преимуществом ECN является то, что инвесторам не нужно конкурировать с брокером. Традиционные брокеры могут занимать позиции против вас, что может работать в их пользу — за ваш счет. Платформа ECN получает комиссию независимо от того, где инвестор торгует, поэтому нет конфликта интересов или возможности делать ставки против вас. Другими словами, это может снизить риск манипулирования ценами или других тактик, которые могут снизить прибыль инвестора.
К недостаткам ECN можно отнести:
- Плата за доступ - Существенный недостаток ECN счетов заключается в том, что вы должны платить плату за доступ в дополнение к комиссиям. Стоимость ECN зависит от платформы, что может затруднить расчет стоп-лосса и точки безубыточности для некоторых инвесторов.
- Сложные платформы - еще одним недостатком ECN является то, что торговые платформы не всегда удобны для пользователя. Традиционные брокеры, как правило, предлагают простые системы, интуитивно понятные для навигации и обучения, но многим ECN этого не хватает. Они все же в большей степени ориентированы на трейдеров-профи. У них также могут отсутствовать некоторые стандартные данные и интегрированные графики, которые предлагают другие брокеры. Из-за этого новичкам может быть сложнее научиться торговать.